¿Cuál fue la mejor inversión de la última década?
Invertir en los mercados financieros es como invertir en cualquier activo ya sea un piso, un Rolex o un Bitcoin. Si no tienes ni idea, te la clavan. Y si te quieres hacer rico en 2 días, te estrellas.
Antes de venderte la moto, permíteme emplear un ejemplo muy ilustrativo: si hubieras invertido hace 10 años en un apartamento en Madrid, en un cuadro de Banksy o en una cartera balanceada de índices Europeo, Estadounidense y Chino, la rentabilidad hubiera sido prácticamente idéntica. Un 10% anual acumulado.
Bitcoin y el whisky de lujo: ¿Excepciones o reglas?
Te estarás preguntando por que soy tan conformista si desde 2014, Bitcoin ha crecido al brutal ritmo de un 50% anual. Pero seguro que todavía no sabes que ciertas botellas de wisky, como una Yamakazi de 50 años se revalorizó un 70% anual entre el 2011 y 2018.
Este no es un hecho aislado. Muchas botellas han visto retornos igual de sorprendentes y aun así no veo a nadie hipotecando su casa para ir a comprar whisky.
Prejuicios sobre la inversión
La idea de emplear estos ejemplos es que borremos todos los prejuicios que tenemos sobre la inversión para que la abarquemos desde un punto de vista práctico, no emocional. Uno debe invertir en aquello que entiende, y hacerlo de manera responsable.
Cada vehículo de inversión tiene sus ventajas y desventajas. Si bien un apartamento goza de estabilidad y de una rentabilidad más segura, genera problemas de gestión y costes de mantenimiento. Además, carece de ventajas relevantes como la accesibilidad, la liquidez o la divisibilidad. Mientras, índices como el S&P500 o el DAX europeo, tienen un perfil prácticamente opuesto.
¿Son los ETFs la mejor opción para principiantes?
Si fueras experto en arte o de whisky , seguramente estarías ocupado con otras inversiones más exóticas. Y si has llegado hasta aquí, seguramente es porque no tienes pensado adquirir una propiedad. Por lo tanto, asumo que has decidido seguir adelante con la idea de invertir en los mercados financieros.
En ese caso te lo voy a poner muy sencillo. La respuesta a cómo empezar a invertir es mediante las herramientas más simples que hay a nuestro alcance, o sea invertir en ETFs de índices diversificados.
¿Qué es un ETF?
Cuando compramos una acción de una empresa compramos una parte de ésta, y con ella el derecho de obtener esa porción del beneficio que la empresa genera. Un índice es un conjunto de varias de estas acciones y los ETFs son instrumentos que replican estos índices.
Por ejemplo, el SPY replica el índice estadunidense S&P500 que contiene las 500 empresas de mayor tamaño del país. Lee mi último post sobre ETFs, sus ventajas y lo que no te cuentan sobre estos instrumentos.
Lo que no te cuentan sobre los retornos en los fondos de inversión
Javier Acción, director del fondo Tu dinero en Acción y anfitrión de un podcast de gran calidad, lo dice claramente cuando habla de la cartera de su fondo: “el mayor retorno del fondo lo generan unas pocas empresas, mientras que el resto de la cartera se comporta de manera similar a la media del mercado”.
En otras palabras, no es posible prever cuándo se va a anotar un home run. No lo digo solo yo, también Javier y el mismísimo Warren Buffet están de acuerdo.
Esto no significa que meter todos tus ahorros en cualquier ETF te va a dar buenos resultados. En absoluto. Tal y como explico en mi último post sobre ETFs y los engaños del interes compuesto, una mala elección puede afectar gravemente a tu patrimonio.
Para empezar a invertir en ETFs lo pueden hacer a través de cualquier plataforma o bróker, pero que sea siempre segura y regulada. Yo les dejo un link con la que empecé yo, Trading 212. Es intuitiva, fácil de usar. Además, está regulada en Europa y ofrece cobertura por el valor de nuestros activos. Tiene múltiples ofertas en ETFs diversificados y sin duda es una de las mejores plataformas de inversión.
Riesgos de la gestión activa de carteras
Llevar a cabo una gestión activa de tu cartera es una idea interesante y sin duda más entretenida que dejar el dinero aparcado en un ETF durante años. Pero como mencionamos al principio de este post, cada inversión tiene sus ventajas y desventajas.
El problema de la gestión activa es que implica un nivel más alto de riesgo, por lo que requiere de un conocimiento más amplio de los mercados.
Invertir en Airbnb, por ejemplo, puede ser una magnífica inversión y superar a su índice fácilmente. Pero no puedes anticipar la llegada de una crisis sanitaria que haga que el turismo se congele y las acciones se desplomen, mientras que las acciones de Pfizer se disparan en valor. No se si te suena la historia.
En un ETF diversificado, los riesgos se mitigan gracias a la variedad de las industrias o empresas en las que se invierte. Las fluctuaciones del mercado no impactan de manera tan directa en el corto plazo y nuestro capital no sufre drásticas devaluaciones inmediatas que bloqueen nuestro capital. Eso es algo que debemos evitar a toda costa.
Por lo tanto, invertir en una variedad de ETFs puede ser una genial idea para iniciar nuestro camino en el mundo de la inversión, mientras aprendemos a llevar a cabo una gestión poco a poco más activa.
Ventajas de la gestión activa de carteras
El mundo de la inversión es interesante más allá de la generación de riqueza. Para ser un buen inversor es necesario familiarizarse con ciertas disciplinas, entre las que se encuentra la historia, la geopolítica, la psicología o las finanzas corporativas.
Por ejemplo, Alchemy of Finance, la obra principal de George Soros, es una obra que combina finanzas con filosofía y estrategia, ayudando a entender los mercados desde un enfoque más conceptual.
No te asustes. No es necesario dominar todas las disciplinas, pero es crucial entender cómo influyen en las decisiones de inversión. En este blog no solo hablaremos sobre todas estas materias, si no que además recomendaremos a aquellos profesionales que divulgan sobre las mismas con el fin de generar un flujo constante de aprendizaje.
A mi juicio, el verdadero beneficio de la gestión activa no es solo mejorar las rentabilidades, sino el aprendizaje constante y el desarrollo como inversor. Y si de paso conseguimos superar las rentabilidades de los índices, mejor.
Eso sí, hay que tener en cuenta que lograrlo está sólo al alcance de aquellos dispuestos a trabajar la paciencia, la humildad, la objetividad y el escepticismo. En ese orden.
Aplicar todo este conocimiento a los mercados no es tarea fácil, sin duda. Pero en mi experiencia invirtiendo, la teoría no sirve sin la práctica.
Cómo mejorar tus habilidades como inversor mientras generas rentabilidad
Para poner en práctica todo este conocimiento, plataformas como Darwinex Zero permiten a los inversores novatos y experimentados aplicar sus estrategias en un entorno real. Mientras aprendemos, tenemos la posibilidad de aplicar nuevos conocimientos e ideas propias al mercado real a través de esta plataforma.
A cambio de una suscripción mensual de 38€, nos ofrece cada mes la posibilidad de demostrar nuestras habilidades. En caso de lograr buenos resultados, te asignan capital real para que lo gestiones libremente, y compartirán el 15% del beneficio total obtenido, sin hacerte responsable de ninguna pérdida. Las asignaciones de capital van desde los 30.000€ hasta los 375.000€, según tu desempeño.
La plataforma no me paga por promocionarla, pero creo firmemente que es una buena opción para aquellos que carecen de capital o que quieren aprender a invertir en bolsa y aplicar estrategias de gestión activa.
Con el código DWZ2312975MGM hay un descuento del 25% y si lo usáis, quizás consigo que me patrocinen. Seguiremos hablando de esta plataforma en próximas publicaciones, ya que tiene otras muchas ventajas. Yo personalmente soy usuario la plataforma. Pueden seguir mi perfil en Darwinex: FTZE.
En resumen, la gestión activa puede ser desafiante, pero las herramientas adecuadas y la paciencia hacen que el camino valga la pena.
Reflexión final
El camino que te propongo no te hará millonario en dos días, pero es el que a mí me hubiera gustado conocer hace años. La inversión es un proceso de aprendizaje constante, y aunque no hay atajos, el camino está más accesible que nunca para quienes están dispuestos a aprender y aprovechar las herramientas disponibles
La inversión responsable en la era digital
El mundo ha cambiado radicalmente en la última década. Antes ni habríamos soñado en tener la posibilidad de invertir con tan bajo coste a través de brokers online, y mucho menos optar a recibir capital para invertir libremente y optar a recibir parte de los beneficios.
De la misma manera, los medios de información también mutan. Gracias a internet y a las herramientas tecnológicas actuales tenemos al alcance de nuestra mano cantidades masivas de conocimiento que usar en nuestro favor.
A parte de las ya mencionadas en este post, herramientas como Google, Yahoo Finance, ChatGPT, Notion, etc., son ejemplos de herramientas que nos pueden ayudar mucho a complementar nuestra estrategia de inversión.
Es precisamente con esta mentalidad que debemos abordar nuestras inversiones: no es cuestión de saberlo todo, sino de tomar decisiones informadas en el momento adecuado.